Představte si důchodkyni, které v lednu odejde pračka a v březnu je potřeba zubní můstek. Důchod chodí pravidelně, jenže tyhle výdaje do měsíčního rozpočtu nikdy nezapadnou. Právě pro takové chvíle slouží první část úspor v důchodu: rezerva, kterou jde vzít hned a bez ztráty. Teprve peníze nad ní má smysl řešit jako uložení na delší dobu.
Důchod je stálý příjem, rezerva má jiný úkol
Pracující člověk si rezervu odkládá hlavně pro případ, že přijde o výplatu. Senior takové riziko nemá, důchod mu chodí dál. Rezerva proto kryje něco jiného, a sice mimořádné výdaje: léky a pomůcky, opravu bydlení, rozbitý spotřebič nebo náklady spojené s úmrtím v rodině.
Ministerstvo financí na portálu Finanční gramotnost doporučuje mít na náhlé události rezervu „alespoň ve výši trojnásobku měsíčních výdajů“. V jiném materiálu, z měření finanční gramotnosti z roku 2015, stejný úřad mluví o „alespoň třech (lépe šesti) měsíčních příjmech“. Dvě formulace, dva trochu odlišné základy. Jde tedy o orientační pravidlo, nikoli o normu, kterou by někdo kontroloval.
Kolik to je v korunách? Při výdajích 20 000 Kč měsíčně vychází rozmezí 60 000 až 120 000 Kč. Je to ilustrace. Domácnost s vlastním domkem a zahradou má jiné riziko než jednotlivec v nájmu a částku si každý musí odvodit z vlastních výdajů.
Co udělá s penězi inflace
Peníze na účtu bez úroku nezmizí, ztrácejí ale kupní sílu. Český statistický úřad uvedl, že inflace v září 2026 dosáhla meziročně 2,5 %, průměrná míra za posledních dvanáct měsíců byla 2,0 %. Česká národní banka sleduje cíl 2 % s pásmem plus minus jeden procentní bod.
Prostý výpočet ukáže rozdíl. Předpoklady: 200 000 Kč, inflace v příštích dvanácti měsících 2,5 %, úrok se připisuje jednou ročně, z úroku se strhává 15% daň a nikdo neúčtuje žádné poplatky. Sazby 1,54 % a 3,38 % jsou průměry nových vkladů domácností podle ČNB za srpen 2026. Nejde o nabídku žádné banky a konkrétní účet může nabízet méně i více.
| Kam peníze po roce dospějí | Částka po zdanění | Kupní síla po inflaci 2,5 % |
|---|---|---|
| Účet bez úroku | 200 000 Kč | asi 195 100 Kč |
| Jednodenní vklad, průměr 1,54 % | asi 202 600 Kč | asi 197 700 Kč |
| Vklad s dohodnutou splatností, průměr 3,38 % | asi 205 700 Kč | asi 200 700 Kč |
Číslo na účtu tedy roste, ale inflace může část přírůstku sníst. Jen u vázaného vkladu vychází kupní síla po roce zhruba na původní úrovni. Při dvouprocentní inflaci by přitom 200 000 Kč za deset let odpovídalo kupní síle asi 164 000 Kč. Tento dlouhý horizont není vymyšlený: podle Českého statistického úřadu je naděje dožití v 65 letech 17,1 roku u mužů a 20,8 roku u žen.
Běžný účet, spořicí účet, termínovaný vklad
Ministerstvo financí v přehledu Vklady a účty rozlišuje tři základní věci. Běžný účet slouží k platbám a nese minimální úrok nebo žádný. Na spořicím účtu jsou peníze k dispozici hned a úrok je zpravidla vyšší. Termínovaný vklad nabízí vyšší úrok za to, že peníze zůstanou vázané dohodnutou dobu.
Háček je v předčasném výběru. U vázaného vkladu bývá spojený se sankcí, takže část výnosu může propadnout. Podmínky stojí ve smlouvě a stojí za to je přečíst předem, ne až ve chvíli, kdy jsou peníze potřeba na zubaře.
Z úroků stahuje banka 15% daň, vychází to z § 36 odst. 2 písm. j) zákona o daních z příjmů. Čtenář ji tedy nemusí sám přiznávat. Česká národní banka v Desateru spotřebitele navíc varuje, aby si lidé nedávali všechny volné peníze do dlouhodobých produktů, které nejdou zrušit bez poplatku. Rezervu je tedy rozumné nechat tam, kde je přístupná.
Státní dluhopisy a stavební spoření
V roce 2026 se znovu prodávaly Dluhopisy Republiky. Šlo o fixní a protiinflační dluhopisy 2026–2031 a o Flexi bond. První úpis Flexi bondu běžel od 14. 5. do 28. 6., druhý od 24. 8. do 4. 10. a nesl sazbu 3,75 % p. a. do 15. 1. 2027. Minimální nákup činil 1 000 Kč. Výnos je podle § 4 odst. 1 písm. x) zákona o daních z příjmů osvobozen od daně.
Ke dni 19. 10. 2026 žádný úpis neprobíhá a aktuální stav ukazuje web ministerstva financí. Předčasně vybrat peníze jde jen v omezené míře. Fixní a protiinflační dluhopis se dá předčasně splatit jednou ročně v určeném okně, Flexi bond až ke splatnosti. Slovo „bez penalizace“ tak u státních dluhopisů neplatí obecně.
Stavební spoření má podle zákona č. 96/1993 Sb. státní podporu 5 % z nejvýše 20 000 Kč vložených za rok, tedy nejvýše 1 000 Kč. Podmínkou je doba spoření šest let. Hodí se spíš tomu, kdo ví, že peníze šest let nepotřebuje. Penzijní spoření existuje také, má ale vlastní pravidla a samostatný článek o něm na webu vyjde později.
Co kryje pojištění vkladů a co ne
Vklady na účtech jsou pojištěné do 100 000 eur na osobu a na jednu instituci. Při kurzu České národní banky 24,325 Kč z 16. 10. 2026 jde zhruba o 2,43 milionu korun. Výplata podle Garančního systému finančního trhu začíná do sedmi pracovních dnů od rozhodného dne.
Existuje i zvýšená ochrana až o dalších 100 000 eur. Týká se peněz z prodeje bydlení, z dědictví nebo z pojistného plnění, pokud na účet přišly nejvýše tři měsíce před selháním banky. Příklad: dědic, který po prodeji zděděného bytu nechá několik milionů na jednom účtu, tak má zákonnou ochranu vyšší než u běžného vkladu.
Pojištění vkladů nekryje akcie, dluhopisy, podílové listy, kryptoměny, penzijní spoření ani životní pojištění. Investice obecně nejsou pojištěné a výnos není zaručený. Česká národní banka k tomu dodává prostou poučku: vysoký výnos znamená téměř vždy vysoké riziko a je třeba znát všechny poplatky.
Kdo radí a kdo na tom vydělává
„Bezplatný“ poradce bývá placený jinak, například provizí od výrobce produktu, upozorňuje Česká národní banka. Kdo se označuje za nezávislého poradce, si podle § 15 odst. 5 zákona č. 256/2004 Sb. nesmí od výrobce nechat provizi. Poradce má také povinnost sdělit, zda jde o nezávislé poradenství.
Licenci lze ověřit v seznamech České národní banky (JERRS). Když se spor s bankou nebo poradcem nepodaří vyřešit reklamací, Finanční arbitr ho projedná zdarma. Podmínkou je předchozí neúspěšná písemná reklamace.
Žádný článek nenahradí individuální radu. Správný postup záleží na tom, kdy budou peníze potřeba, a před větším rozhodnutím je rozumné poradit se.
Na co si dát pozor
Telefonát s výzvou k převodu peněz na „bezpečný účet“ je podvod. Česká národní banka 5. 5. 2026 upozornila, že nikdy k takovým převodům nevyzývá a žádné takové účty neprovozuje. Jak podvodné nabídky vypadají a jak se brání, rozebírá článek o investičních podvodech. Širší přehled nabízí bezpečnost seniorů.
Stejná opatrnost patří k online správě peněz. Kdo spravuje účet přes internet, najde postup v textu o internetovém bankovnictví pro seniory. Slib zaručeného výnosu, tlak na rychlé rozhodnutí a žádost o přístupové údaje jsou varovné signály u jakékoli nabídky.
Ještě jedna věc se řeší v klidu předem. Jak naložit s účtem po smrti majitele, je nejlepší domluvit se s bankou ještě za života a navazující otázky shrnuje text o finančních záležitostech po úmrtí.
Shrnutí
Nejdřív rezerva, pak teprve peníze nad ní. Orientační pravidlo ministerstva financí dává při výdajích 20 000 Kč měsíčně 60 000 až 120 000 Kč. Zbytek se dá rozdělit podle toho, kdy bude potřeba: spořicí účet pro peníze hned po ruce, termínovaný vklad nebo státní dluhopis pro ty, které čtenář několik let nepotřebuje. Při průměrných sazbách ze srpna 2026 a inflaci 2,5 % ztratí peníze na jednodenním vkladu (1,54 %) po dani část kupní síly, vázaný vklad (3,38 %) ji zhruba udrží. Kdo chce zjistit, jak se důchod bude od ledna 2027 měnit, najde výpočet v článku o valorizaci důchodů 2027.
